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palavras-chave: Americanas (AMER3) fecha acordo com credores e protocolará aditamento do plano de recuperação judicial; invistaja.info;
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ListenToMarket: Americanas (AMER3) fecha acordo com credores e protocolará aditamento do plano de recuperação judicial – Áudio gerado às: 8:30:47
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A Americanas (AMER3) informou em comunicado nesta segunda-feira (27) ter firmado acordo vinculante de suporte ao plano de recuperação judicial com credores titulares de mais de 35% da dívida da companhia.Em fato relevante, a companhia explicou que protocolará junto à 4ª Vara Empresarial da Comarca da Capital do Estado do Rio de Janeiro um aditamento ao plano de recuperação judicial.Além dos credores apoiadores que assinaram o PSA, outros credores que têm participado das negociações recentes já indicaram interesse, de forma não-vinculante, em apoiar o plano e informaram estar conduzindo processos internos de aprovação para aderirem e se vincularem a ele, aumentando o percentual representativo da dívida da companhia com compromisso formal e vinculante ao PRJ (plano de recuperação judicial), mesmo antes da realização de sua Assembleia Geral de Credores, convocada para o dia 19 de dezembro de 2023, em primeira instalação, e, em segunda convocação, para o dia 22 de janeiro de 2024.O plano proposto, que será agora votado numa assembleia de credores marcada para 19 de dezembro, inclui uma injeção de capital de até R$ 12 bilhões pelos acionistas de referência – Jorge Paulo Lemann, Marcel Telles e Beto Sicupira – bem como uma troca de dívida por capital.Além dos credores que já assinaram o PSA, outros também manifestaram interesse em apoiar o plano e estão conduzindo procedimentos internos para também aderirem ao negócio.“A administração da Americanas acredita que o acordo é um marco importante no processo de reorganização e no progresso em direção ao seu objetivo de emergir como uma empresa mais forte e competitiva”, afirmou a varejista.“Com um plano de reorganização viável e apoiado pelos principais credores e acionistas de referência, a administração acredita que existe um caminho claro e viável para finalizar o processo de reorganização num horizonte previsível.”Os principais credores da Americanas incluem os credores BTG Pactual (BPAC11), Santander Brasil (SANB11) e Bradesco (BBDC4).Segundo a companhia, o PSA é resultado de extensas negociações entre a empresa, os credores apoiadores e credores adicionais, os quais representam conjuntamente mais de 50% da dívida concursal da Americanas (excluindo-se os créditos intercompany, “Credores”).As partes concordaram em dar suporte às transações de restruturação contempladas no plano de recuperação judicial, em especial a votar a favor da aprovação do plano em Assembleia, a apoiar e participar do aumento de capital previsto, e a não tomar medidas contrárias aos termos previstos no plano ou às transações contempladas no PRJ.Os principais termos do Plano de Recuperação Judicial são:• Pagamento nas condições originais para credores das Classes I e IV (trabalhistas e micro e pequenos empreendedores);• Pagamento integral para credores com créditos de até R$ 12 mil e a disponibilização de R$ 40 milhões para pagamento daqueles credores com créditos superiores a R$12 mil e que aceitarem R$12 mil, renunciando ao recebimento do valor excedente e dando quitação à Americanas pelo recebimento do valor integral de seus créditos;• Condições diferenciadas de pagamento, incluindo pagamento integral em alguns casos, para os fornecedores;• Aumento de capital da Americanas que viabilize a subscrição e integralização de novas ações (i) pelos acionistas de referência, no montante de R$ 12 bilhões, mediante aporte de recursos em dinheiro e capitalização de créditos relacionados aos financiamentos de caráter extraconcursal na modalidade debtor-in-possession (DIP) existentes na data da realização do aumento de capital e por parte dos credores, no montante de até R$ 12 bilhões, mediante a capitalização de créditos detidos contra a Companhia, ficando assegurado a todos os demais acionistas da companhia o direito de preferência (“Aumento de Capital”);• No aumento de capital, para cada 3 ações emitidas, será conferido 1 bônus de subscrição como vantagem adicional, cujo preço de exercício será de R$ 0,01;• Após a conclusão do aumento de capital, realização de assembleia geral de acionistas para deliberar sobre a eleição de nova chapa para compor o seu conselho de administração, cujo mandato será de 2 anos, sendo autorizada a recondução por igual período, conforme previsto no PSA e anexos; •Destinação de até R$ 8,7 bilhões para pagamento de credores financeiros, através de leilão reverso (R$ 2 bilhões) ou pagamento antecipado de créditos com desconto (R$ 6,7 bilhões);• Após a implementação das medidas de reestruturação previstas no PRJ, previsão de uma companhia reestruturada com até R$ 1,875 bilhão de dívida bruta e• Os valores acima descritos serão atualizados conforme PRJ.Especificamente sobre o aumento de capital, caso sejam obtidas todas as aprovações necessárias, incluindo da assembleia geral de acionistas , e tendo em vista que a cada 3 ações emitidas no Aumento de Capital será conferido 1 bônus de subscrição com preço de exercício a valor simbólico (R$ 0,01), o preço de emissão de cada ação corresponderá a 1,33 vez ao preço médio de mercado indicado.A companhia conseguiu assegurar na negociação com os credores apoiadores a garantia-firme para uma linha de fianças bancárias ou seguros-garantia num volume de R$1,5 bilhão, disponível por um período de 2 anos contados da conclusão das etapas de reestruturação aplicáveis aos credores que assegurarem a concessão de linhas de fianças bancárias ou seguros-garantia, ou até o encerramento da recuperação judicial, o que ocorrer primeiro.Quaisquer credores que reúnam os pré-requisitos para aderir à opção correspondente do PRJ poderão participar dessa garantia firme mediante a adesão ao PSA até a véspera da AGC que aprovar o PRJ.Em contrapartida dessa garantia firme, todos os credores elegíveis que assinarem o PSA nas condições descritas acima terão direito assegurado ao recebimento de uma parcela do montante de R$ 1,5 bilhão do pagamento antecipado de créditos no montante total de R$ 6,7 bilhões previsto no PRJ.A Americanas (AMER3) informou em comunicado nesta segunda-feira (27) ter firmado acordo vinculante de suporte ao plano de recuperação judicial com credores titulares de mais de 35% da dívida da companhia.Em fato relevante, a companhia explicou que protocolará junto à 4ª Vara Empresarial da Comarca da Capital do Estado do Rio de Janeiro um aditamento ao plano de recuperação judicial.Além dos credores apoiadores que assinaram o PSA, outros credores que têm participado das negociações recentes já indicaram interesse, de forma não-vinculante, em apoiar o plano e informaram estar conduzindo processos internos de aprovação para aderirem e se vincularem a ele, aumentando o percentual representativo da dívida da companhia com compromisso formal e vinculante ao PRJ (plano de recuperação judicial), mesmo antes da realização de sua Assembleia Geral de Credores, convocada para o dia 19 de dezembro de 2023, em primeira instalação, e, em segunda convocação, para o dia 22 de janeiro de 2024.O plano proposto, que será agora votado numa assembleia de credores marcada para 19 de dezembro, inclui uma injeção de capital de até R$ 12 bilhões pelos acionistas de referência – Jorge Paulo Lemann, Marcel Telles e Beto Sicupira – bem como uma troca de dívida por capital.Além dos credores que já assinaram o PSA, outros também manifestaram interesse em apoiar o plano e estão conduzindo procedimentos internos para também aderirem ao negócio.“A administração da Americanas acredita que o acordo é um marco importante no processo de reorganização e no progresso em direção ao seu objetivo de emergir como uma empresa mais forte e competitiva”, afirmou a varejista.“Com um plano de reorganização viável e apoiado pelos principais credores e acionistas de referência, a administração acredita que existe um caminho claro e viável para finalizar o processo de reorganização num horizonte previsível.”Os principais credores da Americanas incluem os credores BTG Pactual (BPAC11), Santander Brasil (SANB11) e Bradesco (BBDC4).Segundo a companhia, o PSA é resultado de extensas negociações entre a empresa, os credores apoiadores e credores adicionais, os quais representam conjuntamente mais de 50% da dívida concursal da Americanas (excluindo-se os créditos intercompany, “Credores”).As partes concordaram em dar suporte às transações de restruturação contempladas no plano de recuperação judicial, em especial a votar a favor da aprovação do plano em Assembleia, a apoiar e participar do aumento de capital previsto, e a não tomar medidas contrárias aos termos previstos no plano ou às transações contempladas no PRJ.Os principais termos do Plano de Recuperação Judicial são:• Pagamento nas condições originais para credores das Classes I e IV (trabalhistas e micro e pequenos empreendedores);• Pagamento integral para credores com créditos de até R$ 12 mil e a disponibilização de R$ 40 milhões para pagamento daqueles credores com créditos superiores a R$12 mil e que aceitarem R$12 mil, renunciando ao recebimento do valor excedente e dando quitação à Americanas pelo recebimento do valor integral de seus créditos;• Condições diferenciadas de pagamento, incluindo pagamento integral em alguns casos, para os fornecedores;• Aumento de capital da Americanas que viabilize a subscrição e integralização de novas ações (i) pelos acionistas de referência, no montante de R$ 12 bilhões, mediante aporte de recursos em dinheiro e capitalização de créditos relacionados aos financiamentos de caráter extraconcursal na modalidade debtor-in-possession (DIP) existentes na data da realização do aumento de capital e por parte dos credores, no montante de até R$ 12 bilhões, mediante a capitalização de créditos detidos contra a Companhia, ficando assegurado a todos os demais acionistas da companhia o direito de preferência (“Aumento de Capital”);• No aumento de capital, para cada 3 ações emitidas, será conferido 1 bônus de subscrição como vantagem adicional, cujo preço de exercício será de R$ 0,01;• Após a conclusão do aumento de capital, realização de assembleia geral de acionistas para deliberar sobre a eleição de nova chapa para compor o seu conselho de administração, cujo mandato será de 2 anos, sendo autorizada a recondução por igual período, conforme previsto no PSA e anexos; •Destinação de até R$ 8,7 bilhões para pagamento de credores financeiros, através de leilão reverso (R$ 2 bilhões) ou pagamento antecipado de créditos com desconto (R$ 6,7 bilhões);• Após a implementação das medidas de reestruturação previstas no PRJ, previsão de uma companhia reestruturada com até R$ 1,875 bilhão de dívida bruta e• Os valores acima descritos serão atualizados conforme PRJ.Especificamente sobre o aumento de capital, caso sejam obtidas todas as aprovações necessárias, incluindo da assembleia geral de acionistas , e tendo em vista que a cada 3 ações emitidas no Aumento de Capital será conferido 1 bônus de subscrição com preço de exercício a valor simbólico (R$ 0,01), o preço de emissão de cada ação corresponderá a 1,33 vez ao preço médio de mercado indicado.A companhia conseguiu assegurar na negociação com os credores apoiadores a garantia-firme para uma linha de fianças bancárias ou seguros-garantia num volume de R$1,5 bilhão, disponível por um período de 2 anos contados da conclusão das etapas de reestruturação aplicáveis aos credores que assegurarem a concessão de linhas de fianças bancárias ou seguros-garantia, ou até o encerramento da recuperação judicial, o que ocorrer primeiro.Quaisquer credores que reúnam os pré-requisitos para aderir à opção correspondente do PRJ poderão participar dessa garantia firme mediante a adesão ao PSA até a véspera da AGC que aprovar o PRJ.Em contrapartida dessa garantia firme, todos os credores elegíveis que assinarem o PSA nas condições descritas acima terão direito assegurado ao recebimento de uma parcela do montante de R$ 1,5 bilhão do pagamento antecipado de créditos no montante total de R$ 6,7 bilhões previsto no PRJ.
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GLEBA PALHANO | mercados | invistaja.info – Americanas (AMER3) fecha acordo com credores e protocolará aditamento do plano de recuperação judicial
REFLEXÃO: Michael Kitces, conselheiro financeiro: Invista pensando no longo prazo, não especule, mas, não ignore as flutuações do mercado.
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