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Casas Bahia (BHIA3) capta R$ 555 mi via FIDC para otimizar operação de risco sacado

Operação fortalece o plano de transformação da estrutura de capital da empresa, ampliando fontes de crédito e reduzindo o custo de financiamento do Grupo

Informação para o trader investidor

Edição invistaja.info e MarketMsg

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VIVO4 | Liq.2meses: 0.0 | Cotacao: 71.8 | P/L: 9.81 | Pat.Liq: 9816290000.0 | P/ACL: -5.17 | EV/EBITDA: 7.22

O Grupo Casas Bahia (BHIA3) levantou R$ 555 milhões por meio da oferta pública de cotas da primeira emissão do Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Comerciais (FIDC) GCB Fornecedores, veículo estruturado com objetivo de otimizar a operação de risco sacado da varejista.

A oferta de cotas, encerrada em 19 de setembro de 2025, foi dividida entre R$ 328 milhões em cotas sênior, R$ 113,5 milhões em cotas subordinadas mezanino e R$ 113,5 milhões em cotas subordinadas júnior. As cotas sênior e mezanino foram integralmente adquiridas por investidores de mercado, enquanto a companhia subscreveu a totalidade das cotas júnior.

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A gestão do fundo é realizada pela Riza Crédito Estruturado Gestora de Recursos, e a distribuição, administração e custódia ficam a cargo da Oliveira Trust.

Segundo fato relevante, a operação fortalece o plano de transformação da estrutura de capital da empresa, ampliando fontes de crédito e reduzindo o custo de financiamento do Grupo Casas Bahia.

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REFLEXÃO: Michael Batnick, gestor de patrimônios da Ritholtz: Evitar erros catastróficos é mais importante do que construir o portfólio perfeito.

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