Negociando na bolsa de valores
Edição MarketMsg e invistaja.info
palavras-chave: Intelbras quebra tendência negativa no 1º tri, BBA eleva à compra e ação dispara; invistaja.info;
LOGG3 | P/Cap.Giro: 7.44 | Cotacao: 22.2 | P/L: 10.32 | Cresc.5anos: 0.1528 | PSR: 10.957 | ROE: 0.0586
ListenToMarket: Intelbras quebra tendência negativa no 1º tri, BBA eleva à compra e ação dispara – Áudio gerado às: 10:40:19
VELOCIDADE: 1.0x | 1.95x | 2.3x
A Intelbras (INTB3) divulgou ontem seu balanço do primeiro trimestre de 2024 com números mais fortes que o esperado. Para o Itaú BBA, os números, somados à outros fatores, motivam elevação de recomendação de neutro para outperform (performance superior, similar à compra). O preço alvo foi mantido em R$ 28 por ação para fim de 2024.
Com isso, na máxima do dia nesta terça-feira (30), as ações chegaram a subir 13,56%, a R$ 21,78, para depois entrarem em leilão.
Segundo o Itaú BBA, a companhia quebrou a tendência negativa que vinha apresentando. Os números acima das expectativas foram impulsionados por uma margem bruta de energia melhor que o esperado, de acordo com o banco.
+Santander, Bradesco, Itaú e BB: quais destaques da temporada dos “bancões” do 1º tri?
As margens brutas do segmento de comunicação e o controle das despesas também foram essenciais para compensação de receita 3% abaixo do esperado. Além disso, o lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações (Ebitda, na sigla em inglês) veio 13% superior ao estimado. O BBA também destacou que, mesmo com impactou ao segmento de segurança pela seca em Manaus, o balanço não apresentou ajuste de inventário.
Baixe uma lista de 10 ações de Small Caps que, na opinião dos especialistas, possuem potencial de valorização para os próximos meses e anos, e assista a uma aula gratuita
A mudança de recomendação vem motivada não somente pelos bons números, mas sim pela noção de que a empresa superou as dificuldades que apresentava. A análise argumenta que alguns fatores contribuem para essa visão, como a conclusão do ajuste de inventário solar, o bom desempenho de linhas de energia não solar e uma improvável (embora não impossível) desaceleração de receitas de segurança.
hotWords: compra ação dispara tri, quebra
Dentre os riscos observados pelo banco, estão a concorrência como principal desafio para crescimento das receitas de segurança, interrupção da recuperação no segmento de energia solar e crescimento mais fraco na receita. Esse último ponto poderia limitar a alavancagem operacional e atrapalhar a expansão das margens, na visão do banco.
Outras análises
O JPMorgan considera que o balanço foi marcado pelo impulsionamento do lucro e Ebitda pelas margens brutas. Como principal ponto positivo, o banco destaca a expansão das margens brutas em 2,3 pontos percentuais e a baixa expansão das despesas gerais e administrativas em 2,6% (abaixo da inflação e do crescimento de receita). Dentre os aspectos negativos, o banco estrangeiro destacou a fraqueza de receitas de segurança devido à seca no rio Amazonas e a queda de receitas de ICT.
“Vemos a empresa como uma geradora de valor consistente, que apresentou ROEs (Retorno sobre o Patrimônio Líquido) acima de 20% por pelo menos 12 anos, crescendo os lucros a uma taxa composta anual (CAGR) de 14% de 2024 a 2027, enquanto é negociada a um P/L [preço sobre lucro] de 10 vezes para 2024 e 8,8 vezes para 2025, enquanto uma combinação de concorrentes é negociada a um P/L de 14 vezes ou mais”, consideram os analistas.
Para o Bradesco BBI, os resultados apresentados são positivos para os papéis e demonstram sinais de estabilização no desempenho da divisão de energia. Esse ponto foi o principal motivo de preocupação para investidores nos últimos trimestres, nos quais a companhia apresentou números abaixo da expectativa.
Com os dados apresentados, o BBI acredita ser possível que a companhia atinja Ebitda de R$ 659 milhões neste ano. O banco estima que as ações negociem a 11 vezes o P/L para fim de 2024.
palavras-chave: Intelbras quebra tendência negativa no 1º tri, BBA eleva à compra e ação dispara; invistaja.info;
FLORIANÓPOLIS | mercados | invistaja.info – Intelbras quebra tendência negativa no 1º tri, BBA eleva à compra e ação dispara
REFLEXÃO: James Early, do Motley Fool: Explore a fraqueza cognitiva dos outros
Notícias relacionadas:
Custos trabalhistas nos EUA aumentam mais do que o esperado no 1º trimestre
Dólar hoje opera em alta antes de feriado e decisão sobre juros nos EUA
Gastos do consumidor e investimentos impulsionam PIB da França no 1º trimestre