Informação para quem vive o mercado
Edição MarketMsg e invistaja.info
palavras-chave: XP coloca Azul em revisão após pedido de RJ e vê possível atraso em fusão com Gol; invistaja.info;
DOHL3 | Pat.Liq: 693418000.0 | DY: 0.0 | Cresc.5anos: 0.0073 | P/L: -106.7 | Mrg.Liq.: -0.0065 | P/Ativo: 0.449
ListenToMarket: XP coloca Azul em revisão após pedido de RJ e vê possível atraso em fusão com Gol – Áudio gerado às: 9:53:13
VELOCIDADE: 1.0x | 1.95x | 2.3x
A XP Investimentos decidiu colocar a recomendação para ação da Azul (AZUL4) sob revisão após a companhia protocolar pedido de recuperação judicial nos EUA.
Segundo avaliação da XP, os principais impactos financeiros da reestruturação da Azul incluem um financiamento DIP inicial de US$ 1,6 bilhão, dos quais US$ 670 milhões serão destinados ao reforço de liquidez e refinanciamento. A operação também prevê a eliminação de aproximadamente US$ 2 bilhões em dívida, por meio da equitização das notas de primeira e segunda linha (1L e 2L).
+B3 retira ações da Azul de todos os índices após pedido de proteção judicial nos EUA
Além disso, estão em curso negociações com arrendadores e fabricantes (OEMs) para redução dos custos de leasing, visando à melhora do fluxo de caixa.
hotWords: possível revisão após coloca fusão
Entre em contato para anunciar no invistaja.info
A estrutura contempla ainda até US$ 950 milhões em novo capital, sendo US$ 650 milhões provenientes dos credores e um potencial aporte adicional de até US$ 300 milhões por parte da United e American Airlines. Assim, espera-se que as renegociações sejam concluídas até o 1T26, significativamente mais rápido que o processo da sua rival Gol (GOLL4), que dura cerca de 1,5 ano.
Saiba mais: Azul (AZUL4) despenca 70% no ano e pode renovar mínima histórica após RJ nos EUA
Ao fim do processo, previsto para o primeiro trimestre de 2026, a Azul projeta uma redução da alavancagem de 5,1 vezes para 3,0 vezes e uma melhora relevante no fluxo de caixa projetado para 2026, passando de R$ 1,3 bilhão para R$ 2,7 bilhões, considerando um câmbio de R$ 5,85.
Com relação à fusão com a Gol, a XP destaca que o processo dependia parcialmente da conclusão das renegociações da estrutura de capital de ambas. “Com a entrada da Azul no Chapter 11, as negociações podem sofrer algum atraso”, avalia.
palavras-chave: XP coloca Azul em revisão após pedido de RJ e vê possível atraso em fusão com Gol; invistaja.info;
CALIFORNIA | mercados | invistaja.info – XP coloca Azul em revisão após pedido de RJ e vê possível atraso em fusão com Gol
REFLEXÃO: Eddy Elfenbein, dono do site Crossing Wall Street: Seja paciente e ignore modismos. Foque no valor e não entre em pânico.
Leia também:
Minério de ferro se recupera depois que tribunal dos EUA bloqueia tarifas de Trump
O que é “shutdown” e por que governo faz alerta na discussão sobre o IOF?
FGV: confiança de serviços melhora, mas cenário segue incerto
Confiança do comércio tem sinal favorável sobre demanda atual, mas juro gera cautela